Preisrisikomanagement für physische Rohstoffverträge
Die Preise für Agrarrohstoffe und Düngemittel können sich zwischen Vertragsunterzeichnung und Lieferung der Ware erheblich verändern. FUSHKOV GCG kann für seine physischen Verträge Preisstrukturen anbieten, die Abnehmern und Erzeugern helfen, dieses Risiko zu steuern – vorbehaltlich der Vertragsbedingungen und der Kreditgenehmigung.
Was Preisrisiko ist
Ein Abnehmer, der sich verpflichtet hat, Fertigprodukte zu einem Festpreis zu verkaufen, ist steigenden Rohstoffkosten ausgesetzt; ein Erzeuger mit unverkaufter Ernte ist fallenden Preisen ausgesetzt. Preisrisikomanagement bedeutet, zu entscheiden, wann und wie der Preis eines physischen Vertrags festgelegt wird, damit jede Partei ihre Marge oder ihre Kosten mit größerer Sicherheit kennt.
Absicherungskonzepte
Typische Strukturen (Überblick)
| Struktur | Wie der Preis festgelegt wird | Typischer Zweck |
|---|---|---|
| Flat Price (Festpreis) | Preis bei Unterzeichnung fixiert | Sicherheit bei Kosten oder Erlösen |
| Basisvertrag | Basis jetzt fixiert, Futures-Preis später | Trennt Futures- und lokales Preisrisiko |
| Price-to-be-fixed | Preis wird von einer Partei innerhalb eines vereinbarten Zeitfensters fixiert | Zeitliche Flexibilität |
| Durchschnittspreis | Preis auf Basis eines Durchschnitts einer Referenz über einen Zeitraum | Glättet kurzfristige Schwankungen |
Überblick über häufig verwendete Strukturen. Umfang der Leistung, Verantwortlichkeiten der Parteien und alle kommerziellen Bedingungen werden im Einzelfall vereinbart und im Vertrag festgelegt.
Wie wir arbeiten
Preisstrukturen werden als Teil physischer Liefer- oder Kaufverträge angeboten. Referenzmarkt, Preisbildungszeitraum, Qualitätszu- und -abschläge sowie der Mechanismus der Preisfixierung werden vorab vereinbart und im Vertrag festgelegt. Strukturen mit aufgeschobener Preisfestlegung oder Margin-Auswirkungen unterliegen der Kreditgenehmigung. Wir erbringen keine Anlageberatung; jede Partei bleibt für ihre eigenen Risikoentscheidungen verantwortlich.
Warum FUSHKOV GCG
Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet „Basis“?
Die Basis ist die Differenz zwischen dem Kassapreis eines Rohstoffs an einem bestimmten Ort und dem Preis des Referenz-Futures-Kontrakts. Ein Basisvertrag fixiert zuerst diese Differenz und die Futures-Komponente später.
Kann ich den Preis nach Vertragsunterzeichnung fixieren?
Ja, bei einer Price-to-be-fixed- oder Basisstruktur kann der Preis innerhalb eines vereinbarten Zeitfensters nach den im Vertrag festgelegten Regeln fixiert werden.
Handeln Sie Futures im Auftrag von Kunden?
Nein. Wir bieten Preisstrukturen innerhalb physischer Verträge an; wir sind weder als Broker tätig noch erbringen wir Anlageberatung.
Siehe auch
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Nennen Sie uns Rohstoff, Mengen, Lieferzeitraum und den Preisansatz, den Sie in Betracht ziehen – wir besprechen mit Ihnen geeignete Strukturen.
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