Управление ценовыми рисками по контрактам на физический товар
Цены на сельскохозяйственное сырьё и удобрения могут существенно измениться между датой подписания контракта и датой поставки груза. FUSHKOV GCG может предложить для своих контрактов на физический товар ценовые структуры, которые помогают покупателям и производителям управлять этим риском, — в зависимости от условий контракта и при условии одобрения кредитного риска.
Что такое ценовой риск
Покупатель, который обязался продавать готовую продукцию по фиксированной цене, подвержен риску роста стоимости сырья; производитель с непроданным урожаем — риску падения цен. Управление ценовым риском означает решение о том, когда и как фиксируется цена контракта на физический товар, чтобы каждая сторона с большей определённостью знала свою маржу или себестоимость.
Подходы к хеджированию
Типовые структуры (справочно)
| Структура | Как устанавливается цена | Типовая цель |
|---|---|---|
| Фиксированная цена (flat price) | Цена фиксируется при подписании | Определённость затрат или выручки |
| Базисный контракт | Базис фиксируется сейчас, фьючерсная цена — позднее | Разделяет фьючерсный и местный ценовой риск |
| Цена с последующей фиксацией | Цену фиксирует одна из сторон в согласованном окне | Гибкость по срокам |
| Усреднённая цена | Цена рассчитывается как среднее значение ориентира за период | Сглаживание краткосрочной волатильности |
Справочный обзор распространённых структур. Объём услуги, обязанности каждой стороны и все коммерческие условия согласовываются индивидуально и фиксируются в контракте.
Как мы работаем
Ценовые структуры предлагаются в составе контрактов на поставку или закупку физического товара. Базовый рынок, период ценообразования, скидки и надбавки за качество и механизм фиксации цены согласовываются заранее и фиксируются в контракте. Структуры с отложенным ценообразованием или с последствиями по марже требуют одобрения кредитного риска. Мы не оказываем инвестиционных консультаций; каждая сторона самостоятельно отвечает за свои решения в отношении рисков.
Почему FUSHKOV GCG
Часто задаваемые вопросы
Что означает «базис»?
Базис — разница между ценой спот на товар в определённом месте и ценой базового фьючерсного контракта. В базисном контракте сначала фиксируется эта разница, а фьючерсная составляющая — позднее.
Можно ли зафиксировать цену после подписания контракта?
Да, в структуре с последующей фиксацией цены или в базисной структуре цену можно зафиксировать в согласованном окне по правилам, установленным в контракте.
Вы торгуете фьючерсами от имени клиентов?
Нет. Мы предлагаем ценовые структуры в рамках контрактов на физический товар; мы не выступаем брокером и не оказываем инвестиционных консультаций.
См. также
Обсудим Ваш проект
Укажите товар, объёмы, период поставки и рассматриваемый подход к ценообразованию — мы обсудим подходящие структуры.
Отправить запрос